所属专题：保险理论研究 » 一般保险理论（保险经济学）
期货价格能否预测未来的现货价格
郭喜才, 上海财经大学, 金融学院
金成隆, 台湾国立政治大学, 会计学系
更新时间：2010-01-20
摘要 : 长期以来, 人们都认为期货市场具有价格发现功能, 即期货价格是未来现货价格的无偏估计。本文分别对投资性资产和消费性资产的期货价格进行了分析, 从理论上证明了期货价格不能作为未来现货价格的无偏预期, 并讨论了期货价格与现在现货价格以及未来现货价格的关系, 指出了在这些问题上长期存在的理论和实证误区
关键字 : 期货市场价格发现无偏估计,
论文类型 : 已发表论文
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