2016年11月3日下午，清华大学经管学院中国保险与风险管理研究中心举办了第67期双周学术讨论会。来自德国慕尼黑理工大学的Daniel  Linders博士做了题为“股市中的羊群行为”的精彩报告。讨论会由中心主任陈秉正教授主持，比利时鲁汶大学Jan Dhaene教授、特拉华大学张上游教授、保险中心博士后、博士生等人参加了学术讨论会。

Daniel Linders博士做主题为“股市中的羊群行为”的报告

Linders博士的报告对于股票之间的协同运动性进行研究，定义了一个新的股市羊群性的测度HIX。HIX测度基于期权的价格来计算，且与期权的价格模型无关。HIX测度定义为市场指数的风险中性方差和单因子市场指数的方差的比率。在计算HIX指数时，可以利用基于市场指数的任意欧式期权价格来进行计算。Linders博士利用2003年1月至2009年10月间基于道琼斯工业指数的30天期权的价格对于HIX指数进行了计算。

在最后的问答环节，Linders博士 、Jan Dhaene教授和在座的师生们就关心的问题展开了深入的讨论，现场气氛热烈。

陈秉正教授向Daniel Linders博士赠送纪念牌

报告完毕后，陈秉正教授向Linders博士赠送了双周学术讨论会的纪念牌。